摘要：人工智能正以前所未有的速度发展，深刻改变生产生活方式。智能终端和智能业务场景不断增加，对网络机制体验提出了更高要求，驱动5G 核心网向AI 核心网升级。领先运营商积极实践5G-A 智能核心网商业变现，思考面向智能原生的Agentic Core 演进。华为云核心网在2024 年发布了《核心网迈向智能世界》白皮书，指出了核心网演进的六大趋势，在业界产生了广泛的影响。今年，我们结合与产业伙伴在AI 核心网的创新、实践以及新的洞察，探讨运营商关心的AI 核心网商业变现及演进两个问题。从智能终端、智能业务场景和AI 核心网演进的三大维度，洞察了核心网演进的七大趋势。在此发布新一版白皮书，提出我们对产业的思考和建议，为产业发展提供借鉴。

摘要：当前，智算集群已成为支撑人工智能大模型训练、自动驾驶算法迭代等前沿领域的核心基础设施，并以惊人的速度从万卡向十万卡级规模演进。随着单节点算力突破每秒百亿亿次，这类超大规模集群的极致计算能力对互连链路带宽、延迟和功耗提出了极其严苛的要求。传统基于铜介质的电互连方案，正面临“带宽墙”、“延迟墙”及“功耗墙”等三重严峻挑战：单通道速率难以突破400Gbps，传输延迟高达数微秒，单机架互连功耗占比更是超过40%，这一系列瓶颈已成为制约超大规模智算集群算力释放的核心障碍。相较于传统可插拔光模块等设备级光互连技术，芯片级光互连正在开辟全新的技术路径和产业赛道。它通过先进封装将光引擎与电芯片合封在一起，把电信号的传输距离从米级大幅压缩至毫米级，从而改写了物理层互连架构，实现50%以上的系统能效提升。由此构建的“芯片—设备—集群”一贯式全光互连架构，已被业界广泛认定为下一代智算基础设施的关键技术。本白皮书系统性剖析芯片级光互连技术的核心原理和架构设计，深入探讨光源、调制器等关键器件的技术发展路径。同时，全面梳理芯片级光互连在国内外的产业现状，客观研判未来演进趋势和技术挑战。期望通过产学研用多方协作，加速芯片级光互连技术从实验室原型走向规模化商用落地，推动我国智算基础设施在硬件架构层面实现跨越式升级，为数字经济的高质量发展筑牢坚实的算力基石。

摘要：进入“十五五”时期，数据作为新型生产要素，伴随大模型、智能体等人工智能技术加速应用，在跨场景复用和持续迭代中释放出更强的乘数效应。数据价值加快释放，安全风险伴生演进。数据流动范围扩大，治理边界随之延伸；多源数据集中汇聚，使单点失守更容易演变为批量泄露和链式影响。面对时代新形势，国家持续健全数据安全制度体系，修正后的《网络安全法》自2026 年1 月1 日起施行，与《密码法》《数据安全法》《个人信息保护法》共同构成数据安全的制度基础，数据安全要求由原则性“应当保护”转向刚性约束。制度要求最终要落到数据处理的具体环节。在数据全生命周期中，存储是价值沉淀与风险累积的交汇点，分散产生的数据在此汇聚，规模、敏感程度和关联价值不断叠加，集中面临数据窃取、泄露、滥用等风险。也正因如此，商用密码应用安全性评估（以下简称密评）的判定体系将第三级及以上信息系统“未采用密码技术保证重要数据在存储过程中的机密性”列为无缓解措施的高风险项。而密码技术可以直接作用于数据本身，在边界防护和访问控制失效时仍能发挥保底作用，是解决存储安全问题兼具经济性与可靠性的基础手段。这是本白皮书聚焦数据存储加密的原因。存储并不是数据流转路径上的一个孤立节点。在典型的信息系统中，数据自终端产生，经应用服务器处理，写入数据库或文件系统，最终落在磁盘与存储层，其间还会以缓存、日志、备份、导出文件等形态多次落盘。加密可以施加在这条路径上的任何一个环节，但施加的位置不同，明文暴露的范围、密钥的归属、对业务的影响和在密评中的判定结论也随之不同。传统按“磁盘、文件、数据库”等介质分类的视角看不到这些差别，因此有必要沿数据流转路径、以安全控制点为线索来分析存储加密技术，并在讨论每一种技术时围绕三个问题展开：加密实施在哪一个控制点，明文在哪些环节仍然存在，密钥由谁掌握、按什么规则释放。这三个问题的答案，影响了一种技术能防住什么、防不住什么，也影响了它在合规评价中的确定性。循着这一思路，本白皮书沿典型信息系统的数据流转路径，选取十种具有代表性的存储加密技术进行分析。由于2026 年3 月中国密码学会密评联委会更新发布《商用密码应用安全性评估FAQ》（第四版，以下简称FAQ 第四版），以应用是否对数据资源本身加密为依据，对应用和数据安全层面的存储机密性给出分情形的裁量标准，使不同加密路线在密评中的结论有了明确区分。因此，与2022 版相比，本次修订以FAQ 第四版作为合规判定的统一尺度，着重从加密位置、明文暴露边界、密钥掌握方和实际防护效果等方面展开比较，并把“加密后明文还在哪里”“密钥在谁手里”这两个最影响实际防护效果的问题显性化；同时补充各技术的演进方向，以附录的五个分析维度回应密文可计算、后量子迁移等新问题，力求为不同场景下的技术选型给出可操作的判断参考。数据存储加密的价值，不在于系统中“出现了密文”，而在于围绕数据建立一套可验证、可持续的保护机制。希望本白皮书能帮助从事数据安全规划、密码应用建设和密评准备工作的技术与管理人员快速了解数据存储加密技术的全貌，并为其在场景适用性判断、相关技术与产品选型等方面提供参考。

在过去的18个月里，生物科技公司的融资机会上演了“双城记”：拥有备受追捧的后期资产的公司获得了创纪录的高溢价，而其他公司却还在为生存而挣扎。在2020年底和2021年“糖热”期（短暂投资热潮，特征是估值高、资金充裕）过后。行业在2022年和2023年经历了裁员和经济不确定性等资本后遗症。2023年一整年，生物科技公司都面临公开融资环境受限的重大挑战。因此，许多新兴的生物科技公司（特别是那些处于成长初期的公司）不得不通过裁员并将研发重点从平台转向产品的方式优化或重组业务。

摘要：“十五五”规划纲要明确提出，要“保持制造业合理比重，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系”。面向2035年，推动先进制造业高质量发展是培育发展新质生产力、推进实现新型工业化、加快构建现代化产业体系的必然要求。本报告主要有四个部分。第一，报告梳理了先进制造业的概念演进和主要特征。中国制造体系中的先进制造业概念更加广泛，既强调与高技术制造业和战略性新兴产业的关系，同时鲜明地提出先进制造业在现代化产业体系建设中的骨干地位。先进制造业更加突出动态能力和发展状态，聚焦技术创新、生产效率、产品质量、资源消耗、管理模式以及对其他产业的牵引带动作用，而非静态和一成不变的。第二，报告呈现了我国先进制造业总体发展现状。2025年我国先进制造业增加值规模约为8.8万亿元人民币，占工业增加值比重21.2%。2016—2025年，我国先进制造业规模从4.1万亿元上升至8.8万亿元，增长了1倍多，超同期制造业总体平均增速3个百分点。研发能力看，我国先进制造业研发投入接近2500亿美元，占制造业全部研发投入比重约为8成。外贸情况看，2025年，我国先进制造贸易顺差约为1252亿美元，其中计算机与通信技术产品顺差约为3336亿美元，为最大顺差，其次为光电技术产品和材料技术产品。第三，报告归纳了主要经济体发展先进制造业的国际经验。美国通过立法先行、筑牢制度根基，做好定期迭代、保持战略前瞻，强化智囊支撑、夯实决策基础，实施开门问策、凝聚各方共识。欧盟构建起以数字化绿色化双转型为战略导向、以技术创新为关键支撑、以区域工业联盟为重要抓手的先进制造政策体系，强调通过筑牢先进制造领先地位，打造欧洲战略自主体系。日本和韩国作为典型的“后发追赶型”制造强国，两国先进制造业的发展路径最重要主线就是政府自上而下地选择产业方向，集中国家资源进行大力扶持。第四，报告提出了推动先进制造业高质量发展的建议举措。总体考虑上，坚持统筹布局，以专项立法夯实制度根基，以动态规划擘画发展蓝图，以两业融合（先进制造业和生产性服务业）释放乘数效应，以要素倾斜强化资源保障，一体谋划、协同推进。具体方向上，关键在于抓好四个战略转变：要从规模扩张到价值创造，解决增长质效问题；从单点突破到生态培育，解决创新动能问题；从链式布局到集群协同，解决体系协同问题；从要素集聚到制度完善，解决发展预期问题，不断增强先进制造业的价值创造力、创新引领力、产业控制力和资源配置力。本报告中的先进制造业规模等相关数据，是依据国家统计局等官方机构数据的测算结果，仅供各方研究参考使用，最终以政府公布的数据口径为准。