摘要：中国词元工厂正成为人工智能时代的核心基础设施，通过将电力与数据转化为可计量、可交易的词元，推动AI服务从算力租赁向“卖智能”模式演进。在政策强力驱动下，国有资本、民营企业与电信运营商协同布局，形成以安全可信、普惠服务和工程化效率为特色的多元化生态。技术上，行业聚焦异构算力调度、推理加速与存储优化，实现单位能耗下更高词元产出。相较于国外，中国依托规模化市场、国产化算力适配与低成本优势，在普惠化和工程落地层面表现突出，但原创模型与基础框架仍存差距。未来竞争将围绕成本控制、安全合规、行业深耕与智能体原生服务能力展开，构建开放生态与标准化体系是产业可持续发展的关键。

摘要：具身智能（Embodied Intelligence）是人工智能与机器人技术深度融合的前沿领域，被视为继大语言模型之后的下一代人工智能范式。它以物理实体为载体，通过感知、认知、决策与执行的完整闭环，实现机器在真实物理世界中的自主交互与操作，是连接数字智能与物理世界的关键桥梁。2025—2026 年，全球具身智能产业进入爆发式增长阶段，中国凭借完整的制造业产业链、庞大的应用场景资源和持续加码的政策支持体系，在全球竞争中占据突出地位。本报告系统梳理了具身智能产业的概念内涵与演进历程、全球竞争格局、中国产业竞争力、核心技术体系、关键零部件与产业链、多元应用场景、政策标准体系、投融资动态及未来发展趋势。本书基于IFR（国际机器人联合会）、IDC、高盛研究部、中国电子学会、36 氪研究院、睿工业等权威机构的最新数据，结合对宇树科技、智元机器人、优必选、傅利叶智能、银河通用等头部企业的深度研究，力求为政府部门、产业界和投资机构提供全面、客观、前瞻性的决策参考。

摘要：半导体是AI的基础使能技术。芯片为现代AI系统提供了基础硬件层，在现代AI服务器总价值中占据重要份额：半导体占领先AI服务器机架内容价值的95%以上，以及建设和运营AI数据中心所需总资本支出的50%以上。AI需要全方位的半导体技术。要运行复杂的AI训练和推理工作负载，当今的AI数据中心需要大量的计算、存储和内存带宽、电力分配和网络能力——所有这些都由全套芯片技术提供。这些芯片技术中的每一项对于推动美国的AI建设都至关重要，而这些领域中任何关键依赖都可能阻碍这一建设。AI是整个半导体行业芯片的主要需求驱动力。在一个正反馈循环中，AI的进步推动了对改进的半导体性能和效率的需求，而半导体技术的进步则使更强大、更先进的AI系统成为可能：AI数据中心市场正经历前所未有的增长，预计2022年至2028年的复合年增长率（CAGR）为88.8%。虽然最初的势头由生成式AI的快速采用推动，但持续的需求保持强劲，预计2025年至2028年的CAGR为56.3%。

摘要：本蓝皮书聚焦具身智能核心赛道——人形机器人，以 2023–2026 年全球及中国产业运营数据、技术进展、场景落地、投融资动态为基础，系统阐述具身智能的定义边界、市场规模、技术体系、产业链结构、应用商业化、资本逻辑、瓶颈挑战与战略建议。报告严格遵循数据可溯源、逻辑可验证、结论可落地的原则，不做过度联想与主观推演，力求为政府部门、产业主体、投资机构、科研院所提供客观、专业、可执行的决策依据。报告核心结论如下：第一，赛道边界清晰。具身智能是拥有物理本体、通过多模态感知、自主决策、运动执行与环境交互实现自主学习的智能系统，人形机器人是最具代表性与产业想象空间的核心赛道。单一功能服务机器人、传统工业机器人、纯虚拟大模型，以及智能驾驶、无人机等不在本蓝皮书核心研究范围。第二，市场规模稳健。2025 年全球具身智能市场规模约900亿元，2026年预计达到1500–2000亿元；中国具身智能市场2025年规模约600亿元，其中人形机器人市场规模约40~60亿元，中国成为全球最大市场与产业中心。第三，产业阶段明确。2026年是人形机器人从技术验证走向小批量商用元年，2028年将进入规模化量产阶段，整体产业周期较新能源汽车大幅缩短。第四，技术瓶颈集中。当前行业核心痛点集中在模型泛化能力不足、物理交互数据稀缺、核心部件依赖进口、整机可靠性偏低、成本偏高五大方面。第五，商业化路径清晰。优先落地工业制造、物流仓储、电力巡检等高刚性、高ROI 场景，再逐步向商业服务、家庭场景渗透。第六，产业链价值明确。上游核心部件（减速器、伺服、丝杠、灵巧手、传感器）占BOM 成本70%以上，具备最高毛利与国产替代空间；中游整机与具身操作系统决定生态格局；下游场景方案决定规模化速度。第七，对标新能源汽车高度同构。二者在技术架构、产业链结构、产业演进路径、政策驱动模式上具备强相似性，新能源车的链主引领、供应链自主、数据闭环、成本下降路径可直接借鉴。第八，战略机遇明确。2026–2030 年是具身智能与人形机器人黄金布局期，中国具备成为全球领导者的供应链、市场、政策、资本基础。本报告全文共12 章，覆盖产业定义、全球市场、中国产业、技术体系、应用商业化、产业链、资本、对标新能源车、瓶颈挑战、趋势展望、战略建议，形成完整研究闭环。

摘要：过去十年，人工智能的主旋律是技术供给侧的突飞猛进：从深度学习到大语言模型，从单一模态到多模态融合，从百亿参数到万亿参数。然而，2025 年以来，行业正在经历一个意义深远的范式转换。Scaling Law 的边际递减效应促使技术路线从“规模竞赛”回归“研究创新”，后训练技术革命推动模型从“知识灌输”走向“思维涌现”，AI-Native 应用的兴起则标志着人工智能不再是嵌入既有系统的工具，而是从底层重构应用、产品乃至组织的基础力量。十五五规划将人工智能的发展提升至前所未有的战略高度，明确其作为驱动中国式现代化建设的核心引擎与关键支柱。2025年8 月，国务院印发《关于深入实施人工智能+行动的意见》，首次在国家战略层面提出培育智能原生新模式新业态。从国家层面到产业一线，共识正在凝聚：人工智能将引发一场关乎国家竞争力、产业格局与社会治理的系统性变革。技术在重构，产业在跨越，治理在追赶——三条线索交织，构成了当下中国人工智能发展最真实的全景图。

摘要：2025年《政府工作报告》首次将“具身智能”列入国家未来产业重点培育清单。具身智能作为与物理实体融合的人工智能，正在成为改变人类生产生活方式、推动社会智能跃升的重要引擎，有望催生颠覆性终端产品装备，促进生产力和生产关系的深层次变革。过去一年，具身智能在运动场上实现运动能力突破，在训练场中学习作业技能，为真实场景应用打下基础。产业整体展现出“融合”“多元”“繁荣”的发展特点：一是聚焦实现软硬、知行和虚实融合，突破智能瓶颈。推进软硬融合创新，加速具身基础模型和本体结构的软硬协同进化。关注知行合一，打造感知决策行动一体化的闭环链路。打通虚实贯通路径，推动从仿真模拟到现实实践的迁移和部署。二是打造“上天入海涉险”多元化产品，加速细分场景拓展。在具身智能加持下，各类硬件载体从单一用途到多用功能，从移动范围突破到解决操作难题，从工厂、车间等结构化环境到航空、水下、极限环境等非结构化自然环境，呈现明显的智能化突破和场景拓展。以四足、多足、轮足等机器人载体以及无人车、无人机、无人船和可变形移动装置等为代表的移动类产品，解决“去哪里”问题；以协作机械臂、复合轮臂式机器人、人形机器人等操作类产品，解决“干什么”问题。三是产业生态体系不断完善，市场空间广阔。行业应用、产品服务、技术服务和基础设施四大板块逐步形成完整产业链。具身智能并非单一技术的突破，而是一场由技术、工程、场景与资本合力推动的全球浪潮。作为一个长坡厚雪的赛道，在热潮背后也面临三大“非共识”：一是路径选择争议，“感知－认知－决策－执行”的实现，数据和模型孰重孰轻？二是本体构型争议，打造通用的唯一终极形态还是面向场景的专用构型？三是数据方案争议，真实数据与仿真/合成数据如何选择、处理和混合训练？具身智能整体处于发展早期，面临“数据－模型－本体－场景”难闭环，商业模式、规模化量产、标准缺失等产业化挑战。商用落地处于初期探索阶段，将从“科研试验”迈向“进厂入户”。在此背景下，中国信息通信研究院继《具身智能发展报告（2024年）》后第2 次发布具身智能蓝皮书，本蓝皮书聚焦过去一年来具身智能产业的新发展新变化新挑战，总结梳理国内外具身智能产业、技术、应用等方面的发展特点，并对未来发展进行展望。