破局与展望——全球AR眼镜市场增长逻辑与投资机遇

目录介绍

一、行业拐点：AI重塑AR商业化路径

1.1 XR行业分化，AR成为增长新引擎

1.2 鉴往：AR商业化历史与挑战分析

概念萌芽期：理论奠基，早期探索初现

期望膨胀期：代表性产品问世，市场热情高涨

低谷冷静期：技术瓶颈凸显，市场热度回落

复苏增长期：技术取得进展，商业化进程缓慢

资本市场：可作为观测行业发展的“晴雨表”

1.3 破局：AI眼镜验证“渐进式迭代”新范式

第一阶段：音频/视频眼镜——“无感平替” 破局，培育用户习惯

第二阶段：AI+音频/视频眼镜——注入智能内核，提升产品粘性

第三阶段：AI+AR眼镜——智能眼镜的目标形态

1.4 展望：万亿传统眼镜市场的替代空间测算

1.4.1 模型框架

1.4.2 核心变量分析

1.4.3 测算结论

二、竞争格局：循“渐进式迭代”路径者有望胜出

2.1 市场份额与格局总览

2.1.1 全球市场概况：AR/VR市场波动，AR眼镜稳健增长

2.1.2 全球市场格局：Meta占据主要市场份额

2.1.3 中国市场概况：AR/VR市场持续收缩，AR 眼镜逆势增长

2.1.4 中国市场格局：本土品牌多元化竞争

2.2 国际巨头：Meta率先验证，Google加速追赶

2.2.1 Meta：以AI为核，向“AI+AR”形态迈进

2.2.2 Google：从自研硬件转向构建开放生态

2.3 国内厂商：新锐崛起与生态巨头之争

2.3.1 AR新锐厂商：技术驱动，抢占先机

雷鸟：聚焦消费级AR影音市场

Rokid：专注人机平台交互技术

2.3.2 手机生态厂商：协同发展，构筑壁垒

华为：通信技术与智能终端供应商

小米：布局智能硬件生态链

2.4 总结：梯队格局初定，竞争焦点从“爆款硬件”迈向“生态壁垒”

三、 产业链分析：寻找“渐进式迭代”下的核心受益环节

3.1 产业链全景与成本结构

3.2 核心环节（一）：光学显示

3.3 核心环节（二）：计算单元

3.4 小结：价值链关注逻辑

四、 报告总结

五、风险提示