国内汽车弹簧领军企业,乘新能源东风量利齐升

华纬科技是国内领先的汽车弹簧生产商,综合实力位列行业前三。 公司自成立以来一直专注于弹簧领域,其产品主要应用汽车行业包括悬架、 制动弹簧、稳定杆和阀类及异形弹簧等,并逐步拓宽至机器人、工程机械、农用机械、轨道交通等领域。

厚积薄发,心脏瓣膜介入赛道初探

摘要:我国TAVR手术量有望在2022年破1万例,进入加速增长阶段(2021-2030 CAGR36.6%),TAVR市场规模将在2030年突破百亿元。目前国内形成“4+2”格局,4家国产(启明、心通、沛嘉、杰成)+2家进口(爱德华、美敦力),启明、心通、沛嘉均已商业化至第二代产品,我国TAVR已进入可回收时代。相比二尖瓣、三尖瓣及肺动脉瓣大部分产品仍处于验证性临床阶段,主动脉瓣膜疾病是目前最成熟、发展最快的心脏瓣膜赛道。

钢结构行业:静水深流,行稳致远

在“双碳”和可持续发展背景下,随着建造成本改善,政策支持力度加大,钢结构行业渗透率有望持续提升。龙头企业凭借规模优势、品牌优势、技术优势、管理优势,将具备更强的竞争优势,在行业市场份额扩大的同时不断提高行业集中度,实现业绩增长。

摩尔定律演进,半导体硅材料历久弥新

摘要:半导体硅片也称硅晶圆,是全球90%以上半导体器件的基石性材料。半导体硅片的市场规模随半导体行业的景气度波动,具有明显的周期性。半导体硅片制造流程复杂、前期投资额大,具有显著的技术壁垒、认证壁垒、资金壁垒、人才壁垒,先发优势和规模效应突出。由于半导体硅片厂商12英寸产线的扩产进度落后于需求增加,SUMCO预计12英寸硅片供不应求有望延续至2026年。本土半导体硅片产业供需两旺,国内大厂加速崛起。

电子行业2024年技术创新全面开花

核心内容:1、终端需求边际改善,技术创新不断升级,2、半导体:关注周期复苏、国产替代和技术创新。3、消费电子:手机、PC新技术涌现,XR产业链加速放量。4、汽车电子:关注电动化到智能化的跨越。5、华为多产业链深度布局,供应链机遇凸显。

人工智能LPO光模块

摘要:算力成为AI时代主引擎,高速光模块持续放量。站在全球视角,全球算力保持高速稳定增长态势,2021年全球计算设备算力总规模达到615EFlops,增速达到44%。据华为GIV预测,2030年人类有望迎来YB数据时代,全球算力规模达到56ZFLOPS。站在中国视角,2021年我国算力总规模达到202EFlops,保持50%以上的高位增长。AI大模型的搭建离不开底层基础设施的建设,光模块作为高性能计算网络核心部件需求率先爆发,光连接朝着高速率、大密度方向发展。随着芯片速率翻倍,英伟达的B100和H200等产品将逐步标配1.6T光模块,光模块产业将加速更新迭代。

金属增材制造龙头,3C钛合金加工触发新奇点

摘要:公司是国内最具产业化规模的金属增材制造创新研发生企:具备金属3D打印原材料、金属3D打印设备、金属3D打印定制化产品、金属3D打印工艺设计开发及相关技术服务的全产业链生产服务能力,整体实力在国内外金属增材制造领域处于领先地位。

材料和工艺设备体系革新,固态电池产业化加速

摘要:固态电池用固态电解质(硫化物等)传输离子并隔绝正负极(无隔膜),具有能量密度和安全性优势。根据电解质种类可将固态电池分为四类。主要包括氧化物、硫化物、聚合物和卤化物。根据结构类型可将固态电池分为三类。主要包括薄膜型、3D 型和体型。受限于技术水平,目前以采用氧化物、聚合物的半固态电池为主,体型硫化物全固态是趋势。2024 年亚太区占据固态电池市场规模的50%以上。受益于中国完整的锂电产业链、政策支持力度和新能源车等需求,亚太地区固态电池市场份额最高。全球各区域固态电池市场规模持续扩张。亚太、北美和欧洲等主要市场2025-2030 年维持在20%以上的增速,规模持续增长。动力电池推动大规模需求,消费电池快速渗透。国内半固态电池装车量呈现快速增长趋势。全球固态电池产能中国占比最大。中国受益于全产业链优势和政策支持,具有全球各主要区域最大固态电池产能,2025 全球固态电池产能预计中国占比80%以上。预计至2035 年,凭借高导电率及柔软性,硫化物路线市场规模占比将达到40%以上。硅基负极在传统锂电中的应用研究已经较为丰富,预计中短期固态电池负极材料向硅基负极发展。锂金属负极拥有更高室温容量和低电化学电位,可实现更高的能量密度,是一种理想的负极材料,将会成为发展方向。