聚焦性能和成本，固态电池产业化提速
摘要：固态电池符合未来大容量二次电池发展方向，半固态电池已装车，高端长续航车型、e-VTOL 等方向对固态电池需求明确。固态电池理论上具备更高的能量密度、更好的热稳定性、更长的循环寿命等优点，是未来大容量二次电池发展方向。固态电池可分为聚合物、氧化物、硫化物三种体系，固态电池2030年量产将降本29%，且低于当前液态电池。多龙头公司开始布局，宁德时代、清陶能源、卫蓝新能等布局领先。
存储行业景气度持续上，深受益生成式AI产业浪潮
摘要：存储芯片是半导体的重要品类，存储芯片是半导体的重要品类，2024-2025年市场规模有望快速增长。存储产业经历“美—>日—>韩”的变迁，未来十年是中国存储的黄金十年。生成式AI对数据吞吐速度有刚性需求，HBM成为算力发挥的瓶颈因素之一，HBM 的大幅扩产、对晶圆高消耗会显著挤压传统DRAM产能。 生成式AI在终端的落地，有望缩短手机、PC换机周期，且端侧单机存储容量会显著提升。
钙钛矿电池产研并进，降本提效，共赴星辰大海
摘要：钙钛矿型太阳能电池是利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池，钙钛矿泛指具有与CaTiO3相同晶体结构的材料，即ABX3型结构。钙钛矿电池具有原材料廉价易得、带隙可调整、光谱响应范围广、理论效率高、弱光效应优秀等特点。理论效率方面，单结钙钛矿电池极限理论效率为33%，双结为46%，远超晶硅电池理论效率。根据极电自建的户外电站数据，钙钛矿组件阵列每天早晨比同地区晶硅组件阵列平均早启动约25分钟，晚上晚关断约20分钟，每天工作时长多出45分钟左右，拥有优秀的弱光效应。
核电景气度持续提升，三代四代技术打开设备新空间
摘要：许多国家通过政策支持和技术发展，积极推进核电项目，以核电为核心的能源战略旨在减少对化石燃料的依赖，从而降低温室气体排放。华龙一号是我国后续核电发展的主要技术路线，截至2023年底，我国在建、已核准待建核电机工38台，其中21台为我国自主知识产权的华龙一号机组。我国具有完全自主知识产权的家科技重大专项高温气冷堆核电站示范工程 已商业化运行。小型模块反应堆技术的开发，为核电技术的灵活部署和应急电力供打开了新的市场。
激光雷达从智驾之眼到机器人之眼
摘要：24Q3以来，激光雷达板关注度显著提升，主要落地场景车载市场出现拐点级变化。在即》的公司及行业深度报告中前瞻阐明。本篇试图集回应一下近期市场关注重要问题，分为车载和机器人两个板块，结构上都从“价值-空间-格局”，分别去解决“必要性-蛋糕有多大-蛋糕如何切”的问题。
铁锂反转临界点已至，高端产品迭代强化龙头优势
摘要：铁锂电池技术不断迭代，能量密度、快充性能、循环寿命等逐步提升，压实密度2.6-2.65产品行业开始放量，龙头公司进度领先。排产看，锂电9月环比增幅明显，龙头厂商为10-20%，主要受益于海外储能需求拉动和国内汽车消费刺激政策，10月预计环比继续3-5%增长，预计景气度持续至11月，铁锂9月起需求明显好转。
光刻胶：半导体制造核心材料，国产替代突围在即
核心内容：1、光刻胶是光刻工艺的关键材料。2、光刻胶产业链壁垒高，多环节亟待突破。3、晶圆厂扩产+制程节点升级，驱动国内市场扩增。4、海外厂商垄断市场，国产化需求迫切。
商业飞机：道阻且长，行则将至
摘要：航空运输规模增长推动商业飞机成长为市场规模可观的高价值行业。未来20年全球将需要价值6.4万亿美元的42428架商业飞机。商用飞机市场门槛高，制造技术难度大，规模效应极为明显，导致该市场具有高度的不完全竞争的特点。商用飞机制造成为中国参与全球高端技术和关键产业竞争的必争之地。
机器人核心部件减速器，国产替代及应用拓宽空间广阔
核心内容：1、精密减速器是机器人核心零部件。2、机器人应用扩大带动上游减速器市场扩容，多品类进口替代空间广阔。3、人形机器人产业快速发展，持续拓宽市场空间。
消费电子新驱动，钛材+加工持续受益
摘要：2023年以来，荣耀、苹果、三星等主流3C厂商开始不同程度导入钛合金材料，苹果iPhone 15系列手机采用全新的钛金属机身，同时据媒体报道，三星Galaxy S24、Galaxy S24+和Galaxy S24 Ultra三款手机均将采用钛合金中框。钛合金已成为消费电子领域的热门材料。钛合金材料加工较难、成本更高，因此高端手机中应用有望加速渗透，切削刀具有望受益于钛合金边框放量。
