激光雷达从智驾之眼到机器人之眼
摘要：24Q3以来，激光雷达板关注度显著提升，主要落地场景车载市场出现拐点级变化。在即》的公司及行业深度报告中前瞻阐明。本篇试图集回应一下近期市场关注重要问题，分为车载和机器人两个板块，结构上都从“价值-空间-格局”，分别去解决“必要性-蛋糕有多大-蛋糕如何切”的问题。
铁锂反转临界点已至，高端产品迭代强化龙头优势
摘要：铁锂电池技术不断迭代，能量密度、快充性能、循环寿命等逐步提升，压实密度2.6-2.65产品行业开始放量，龙头公司进度领先。排产看，锂电9月环比增幅明显，龙头厂商为10-20%，主要受益于海外储能需求拉动和国内汽车消费刺激政策，10月预计环比继续3-5%增长，预计景气度持续至11月，铁锂9月起需求明显好转。
聚焦性能和成本，固态电池产业化提速
摘要：固态电池符合未来大容量二次电池发展方向，半固态电池已装车，高端长续航车型、e-VTOL 等方向对固态电池需求明确。固态电池理论上具备更高的能量密度、更好的热稳定性、更长的循环寿命等优点，是未来大容量二次电池发展方向。固态电池可分为聚合物、氧化物、硫化物三种体系，固态电池2030年量产将降本29%，且低于当前液态电池。多龙头公司开始布局，宁德时代、清陶能源、卫蓝新能等布局领先。
存储行业景气度持续上，深受益生成式AI产业浪潮
摘要：存储芯片是半导体的重要品类，存储芯片是半导体的重要品类，2024-2025年市场规模有望快速增长。存储产业经历“美—>日—>韩”的变迁，未来十年是中国存储的黄金十年。生成式AI对数据吞吐速度有刚性需求，HBM成为算力发挥的瓶颈因素之一，HBM 的大幅扩产、对晶圆高消耗会显著挤压传统DRAM产能。 生成式AI在终端的落地，有望缩短手机、PC换机周期，且端侧单机存储容量会显著提升。
全固态电池：锂电池的下一代解决方案
摘要：全固态电池因采用固态电解质，在抑制锂枝晶生长与穿透、具备不可燃性及拥有更高耐热极限方面显著优于液态电池。固态电解质主要分为聚合物、氧化物、硫化物、卤化物四大类。全固态电池面临的核心问题是固固界面润湿性，包括化学/电化学界面的电化学稳定窗口窄、元素扩散和空间电荷层等问题，以及物理界面的接触不良、体积变化导致的阻抗增加等，进而引发锂枝晶生长和循环寿命缩短。政策托底，消费→低空→动力，产业化节奏明确。
钙钛矿电池产研并进，降本提效，共赴星辰大海
摘要：钙钛矿型太阳能电池是利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池，钙钛矿泛指具有与CaTiO3相同晶体结构的材料，即ABX3型结构。钙钛矿电池具有原材料廉价易得、带隙可调整、光谱响应范围广、理论效率高、弱光效应优秀等特点。理论效率方面，单结钙钛矿电池极限理论效率为33%，双结为46%，远超晶硅电池理论效率。根据极电自建的户外电站数据，钙钛矿组件阵列每天早晨比同地区晶硅组件阵列平均早启动约25分钟，晚上晚关断约20分钟，每天工作时长多出45分钟左右，拥有优秀的弱光效应。
核电景气度持续提升，三代四代技术打开设备新空间
摘要：许多国家通过政策支持和技术发展，积极推进核电项目，以核电为核心的能源战略旨在减少对化石燃料的依赖，从而降低温室气体排放。华龙一号是我国后续核电发展的主要技术路线，截至2023年底，我国在建、已核准待建核电机工38台，其中21台为我国自主知识产权的华龙一号机组。我国具有完全自主知识产权的家科技重大专项高温气冷堆核电站示范工程 已商业化运行。小型模块反应堆技术的开发，为核电技术的灵活部署和应急电力供打开了新的市场。
人形机器人从概念到量产，核心零部件机遇梳理
摘要：政策叠加资金推动人形机器人加速落地。人形机器人量产启动市场空间倍增。在工厂仓储和家庭服务两种场景中，使用成本均显著低于人工费用，且提供更高稳定性，经济效益显现。目前，国内外人形机器人产品正呈多点开花态势，多个主要企业陆续披露量产规划。人形机器人作为高度复杂的智能装备，核心机械零部件直接决定了人形机器人的运动精度、负载能力、灵活性以及整体的可靠性，对性能与功能实现起着至关重要的作用。
小氢瓶承载大产业，政策东风已至
双碳背景下，氢能在我国有广阔应用前景。2019年以来国家顶层设计密集出台，2022年3月《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》出台，产业发展政策东风已至。燃料电池汽车是未来氢能应用的核心，也是政策推广支持重点，未来将呈现出与纯电动汽车互补发展的产业格局。
